Fitch: девальвация маната негативно повлияет на капитал банков Азербайджана

Девальвация азербайджанского маната негативно скажется на капитализации банковского сектора страны. Такую оценку дает рейтинговое агентство Fitch Ratings, поясняя, что банки Азербайджана имеют большое количество кредитов в иностранной валюте и подвержены убыткам по коротким валютным позициям. Усиление долларизации экономики и балансов банков означает, что валютные риски в секторе будут существенными в среднесрочной перспективе, ожидают в Fitch.

Как отмечают аналитики, в конце 2014 года банковская система Азербайджана имела значительную короткую валютную балансовую позицию в размере 1,7 млрд долларов, или 43% капитала системы. "Мы считаем, что такая позиция была захеджирована лишь частично, что делает капитал банков в существенной мере подверженным риску снижения курса национальной валюты", - отмечают в агентстве. Там предполагают, что короткие позиции на балансах банков, вероятно, еще больше увеличились с начала 2015 года, так как вкладчики переводили сбережения в иностранную валюту. Этот эффект мог быть частично компенсирован валютными свопами, которые с января предлагает Центральный банк страны.

В Fitch констатируют, что несколько банков понесли значительные потери в результате девальвации и собственных существенных открытых коротких валютных позиций и, по оценкам агентства, возможно, нарушили регулятивные требования по достаточности капитала. Однако в Fitch ожидают, что азербайджанский регулятор может дать разрешение на некоторое отступление от требований, чтобы помочь банкам формально выполнять их, как это было в России.

Валютные кредиты на конец 2014 года составляли 27% всех кредитов в секторе (около 33% после девальвации). По оценкам аналитиков, девальвация должна была увеличить активы, взвешенные с учетом риска, приблизительно на 9% для банковской системы в целом. Это приведет к сокращению чуть меньше чем на 2 процентных пункта общего показателя достаточности регулятивного капитала по сектору, который на конец 2014 года был на высоком уровне в 19%. В то же время данный эффект, вероятно, будет различаться от банка к банку. Банки с более высокой, чем в среднем, долей валютных кредитов могут испытать более значительное давление на капитал.

Постепенное ухудшение качества активов по валютным кредитам является вероятным, в особенности в связи с тем, что большинство таких заемщиков имеют ограниченный доступ к валютной выручке. Потенциальная уязвимость качества активов и капитализации банков, а также цикличность зависимой от нефти экономики Азербайджана уже отражены в низких рейтингах устойчивости банков, преимущественно в категории "b".

При этом в Fitch указывают, что девальвация является в целом нейтральным моментом для суверенного кредитного профиля. Она будет способствовать бюджетной и внешней корректировке, что позитивно на фоне снижения цен на нефть. Резкое повышение реального эффективного обменного курса маната в результате снижения в 2014-2015 годах курсов российского рубля и турецкой лиры, если бы оно продолжалось, оказало бы негативное влияние на меры по развитию ненефтяной экономики в Азербайджане. В то же время такой неожиданный шаг скажется на доверии к властям внутри страны. Кроме того, это несет риск проявления условных обязательств, особенно в банковском секторе, хотя очень сильный государственный баланс Азербайджана обеспечивает значительный запас прочности. Так, объем средств Государственного нефтяного фонда Азербайджанской Республики составляет 37,1 млрд долларов, что эквивалентно 49% ВВП страны на конец 2014 года. 21 февраля ЦБ Азербайджана установил курс на уровне 1,05 маната за доллар в сравнении с 0,78 ранее, что соответствует девальвации на 34%, напоминают в Fitch.
Альфа-Банк — самый клиентоориентированный банк ЮниКредит Банк отметил 25 лет работы на российском рынке финансовых услуг ОАО «Банк «Екатеринбург»: Новый вклад «Выгодное вложение»! БыстроБанк: Информационное сообщение о фактах мошенничества со стороны лиц, представляющихся сотрудниками Федеральной службы по финансовому мониторингу ЮниКредит Банк снизил процентные ставки по кредитным картам ВТБ24 нарастил прибыль БИНБАНК заключил соглашение о выдаче гарантий компании «Режникель» Футболки С Анархией УБРиР передал мебель центральной городской больнице Горячего Ключа Новый офис Сбербанка стал украшением Дуванского района Республики Башкортостан